Qué porcentaje se aplica cada ejercicio
La evolución del incentivo, con su norma de respaldo:
| Ejercicios iniciados en | Reducción | Mantenimiento | Límite sobre BI previa | Norma |
|---|---|---|---|---|
| Hasta 2023 | 10% | 5 años | 10% | Redacción original art. 25 LIS |
| 2024 | 15% | 3 años | 10% | RD-ley 4/2024 |
| 2025 en adelante | 20% (hasta 30% con empleo) | 3 años | 20% (25% si INCN < 1M) | Ley 7/2024 |
Traducido al calendario real: en la declaración que se presenta en julio de 2026 (ejercicio 2025) se aplica el 20%, o más si aumentaste plantilla. Si estás revisando un artículo que dice 10%, está hablando de la norma de hace tres años. Para el ejercicio 2026, que se declara en julio de 2027, el porcentaje sigue siendo el mismo: el art. 25 no ha vuelto a cambiar desde la Ley 7/2024 (Fuente: BOE, texto consolidado de la Ley 27/2014, última actualización del 2 de septiembre de 2026).
Porcentajes incrementados por creación de empleo
La Ley 7/2024 añadió tramos según el incremento de la plantilla media total respecto al ejercicio anterior:
Fuente: art. 25 LIS tras la Ley 7/2024 (BOE)
El incremento de plantilla debe mantenerse durante 3 años desde el cierre del período en que se aplica la reducción.
Requisitos para aplicar la reserva de capitalización
Tres condiciones, todas del art. 25 de la Ley 27/2014:
Tributar al tipo de los apartados 1 o 6 del art. 29 LIS
Tipo general, incluidas pymes y micros; no se exige tamaño mínimo ni máximo.
Mantener el incremento de fondos propios durante 3 años
Desde el cierre del período, salvo que existan pérdidas contables.
Dotar una reserva indisponible
Por el importe de la reducción, separada y con título propio en el balance, indisponible durante esos 3 años.
No se considera dispuesta la reserva en tres casos: separación de socios, operaciones de reestructuración del capítulo VII del título VII de la LIS y disposición por obligación legal. La reducción es incompatible, en el mismo período, con el régimen del factor de agotamiento (arts. 91 y 95 LIS), algo que solo afecta a sectores minero y de hidrocarburos. Y un detalle que afecta a quien venía aplicando el incentivo: la disposición transitoria 43ª de la LIS extiende el plazo de 3 años (antes 5) también a las reservas dotadas en ejercicios anteriores cuyo plazo no hubiera expirado al inicio del primer ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2024.
Cómo se calcula: incremento de fondos propios paso a paso
La fórmula del art. 25.2: fondos propios al cierre del ejercicio (sin incluir el resultado del propio ejercicio) menos fondos propios al inicio (sin incluir el resultado del ejercicio anterior). En la práctica, el incremento computable suele ser el beneficio del año anterior que decides no repartir.
No computan en ese incremento, entre otras partidas: las aportaciones de socios, las ampliaciones de capital por compensación de créditos, las operaciones con acciones propias o de reestructuración, las reservas legales o estatutarias, las reservas indisponibles de la reserva de nivelación y de la reserva para inversiones en Canarias, los fondos propios por instrumentos financieros compuestos y las variaciones de activos por impuesto diferido derivadas de cambios de tipo de gravamen.
Una vez calculada la reducción, opera el límite: como máximo puedes reducirte el 20% de la base imponible positiva previa a la propia reducción, a la integración del art. 11.12 y a la compensación de bases negativas. El límite sube al 25% si tu cifra de negocios del año anterior fue inferior a 1 millón de euros. Lo que no quepa por insuficiencia de base no se pierde: se aplica en los períodos que finalicen en los 2 años inmediatos y sucesivos, con los mismos límites. Ese remanente pendiente funciona en la práctica como un crédito fiscal a corto plazo.
Ejemplo práctico de la reserva de capitalización
Una SL con este balance simplificado a 1 de enero del ejercicio 2025:
- Capital social: 100.000 euros.
- Reserva legal: 20.000 euros (excluida del cómputo).
- Reservas voluntarias: 40.000 euros.
El resultado del ejercicio anterior fue de 60.000 euros: la junta reparte 20.000 de dividendo y destina 40.000 a reservas voluntarias. El incremento de fondos propios computable del ejercicio es de 40.000 euros (lo retenido; el dividendo repartido no suma).
| Escenario | Porcentaje | Reducción en base | Comprobación del límite |
|---|---|---|---|
| General (sin variación de plantilla) | 20% | 8.000 € | BI previa 90.000 → límite 18.000 €. No opera |
| Plantilla media +6% | 26,5% | 10.600 € | Dentro del límite de 18.000 €. No opera |
| Si la BI previa fuera 30.000 € | 20% | 8.000 → limitada a 6.000 € | Límite 20% x 30.000 = 6.000 €; los 2.000 restantes se aplican en los 2 años siguientes |
El ahorro en cuota del escenario general: 8.000 euros menos de base, que al tipo general del 25% son 2.000 euros menos de impuesto. Si la entidad es de reducida dimensión, en el ejercicio 2025 su tipo transitorio es el 24% (disposición transitoria 44ª LIS), así que el ahorro sería de 1.920 euros. A cambio, esos 8.000 euros quedan bloqueados como reserva indisponible 3 años.
Si ese mismo incremento se produce en el ejercicio 2026, la reducción sigue siendo de 8.000 euros, pero el tipo de una entidad de reducida dimensión baja al 23%, así que el ahorro queda en 1.840 euros (Fuente: disposición transitoria 44ª de la Ley 27/2014, BOE, septiembre 2026).
Más ejemplos de reserva de capitalización
Una micro con límite del 25%. La misma SL facturó menos de 1 millón de euros el año anterior y su base imponible previa es de 30.000 euros. El límite ya no es 6.000 euros, sino 7.500 (el 25%). De los 8.000 euros de reducción aplica 7.500 este año y le quedan 500 para los 2 años siguientes.
Un socio que mete dinero. Si en lugar de retener beneficio el socio aporta 50.000 euros, esa aportación no suma nada. El art. 25.2 excluye las aportaciones de socios, así que el incremento computable es cero y no hay reducción.
El suelo que hay que respetar. La SL del ejemplo empezó 2025 con 140.000 euros de fondos propios computables (capital y reservas voluntarias; la legal no cuenta) y los cerró en 180.000. Esos 180.000 euros, sin contar el resultado de cada año, son el mínimo que debe tener al cierre de 2026, 2027 y 2028. Si en 2027 reparte reservas y se queda en 150.000, incumple.
Cómo se contabiliza: cuenta y asiento
El Plan General de Contabilidad no fija una cuenta obligatoria. La práctica habitual es crear una subcuenta dentro de la cuenta 114 Reservas especiales, por ejemplo 1145 Reserva de capitalización. El asiento se hace con la aplicación del resultado que aprueba la junta: cargo a 129 Resultado del ejercicio con abono a 1145 (y a 113 Reservas voluntarias por el resto).
Sobre el momento de la dotación, la AEAT da el requisito por cumplido si la reserva se dota formalmente dentro del plazo mercantil para aprobar las cuentas del ejercicio en que se aplica la reducción. Para la reducción de 2025, eso es en la junta que aprueba las cuentas de 2025, que se celebra en 2026 (Fuente: AEAT, Manual práctico de Sociedades 2025, agosto 2026). Si tu asesor contable trabaja con otra numeración de subcuenta, no pasa nada: lo relevante es la separación absoluta y el título apropiado que exige la ley.
Mantenimiento durante 3 años: el error que más regularizaciones provoca
Aquí es donde se pierde el incentivo. El criterio de la Dirección General de Tributos (consulta V1836-18, asumido después por el TEAC) es que el mantenimiento de los fondos propios se comprueba año a año durante todo el plazo, no solo al final, y que lo que debe mantenerse son los fondos propios alcanzados, no solo el importe del incremento.
El TEAC ha confirmado este criterio en dos resoluciones: la 06660/2023, de 20 de marzo de 2024, y la 00759/2024, de 20 de octubre de 2025. La segunda es justo el caso del dividendo. Una sociedad aplicó la reserva en 2019, repartió dividendo en 2020 y pidió que el mantenimiento se midiera solo al final del plazo. El TEAC le dijo que no: se mide cada año y sobre los fondos propios totales (Fuente: resoluciones del TEAC recogidas por Cuatrecasas, diciembre 2025).
Consecuencia práctica: repartir dividendos dentro del plazo de 3 años puede tumbar la reducción si ese reparto baja los fondos propios por debajo del nivel que debes mantener. Ejemplo: la SL anterior aplica su reducción de 8.000 euros con cargo al ejercicio 2025 y en 2027 reparte un dividendo extraordinario que reduce sus fondos propios por debajo del nivel de cierre de 2025. Resultado: regularización de la reducción aplicada más intereses de demora en la declaración del ejercicio del incumplimiento (art. 125.3 LIS).
Una precisión que muchas webs mezclan: en la reserva de capitalización el incumplimiento se regulariza con intereses de demora, pero no lleva el recargo del 5%; ese recargo es exclusivo de la reserva de nivelación. La decisión «capitalizo o reparto dividendo» es exactamente el tipo de planificación donde conviene mirar el conjunto: estructura societaria, ventajas de una holding y planificación patrimonial del socio.
Reserva de capitalización y reserva de nivelación: diferencias
| Reserva de capitalización (art. 25) | Reserva de nivelación (art. 105) | |
|---|---|---|
| Quién puede aplicarla | Cualquier entidad al tipo del 29.1 o 29.6 | Solo entidades de reducida dimensión |
| Naturaleza | Reducción definitiva | Diferimiento (revierte a los 5 años si no hay pérdidas) |
| Base de cálculo | 20-30% del incremento de fondos propios | 10% de la base imponible |
| Límite | 20/25% de la BI previa | 1 millón de euros al año |
| Plazo de la reserva | 3 años | 5 años |
| Incumplimiento | Regularización + intereses | Regularización + 5% de recargo + intereses |
Puedes aplicar las dos el mismo año, pero cada euro dotado solo cuenta para una de ellas: lo que destines a la reserva de nivelación no computa como incremento de fondos propios para la de capitalización. Y un apunte de vocabulario: una reducción no es una exención fiscal; aquí la renta sí tributa, solo que sobre una base menor. Tienes la guía completa de la otra figura en reserva de nivelación.
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Preguntas frecuentes sobre la reserva de capitalización
¿Qué porcentaje tiene la reserva de capitalización en 2025?
El 20% del incremento de los fondos propios con carácter general. Sube al 23%, 26,5% o 30% si la plantilla media creció al menos un 2%, un 5% o más de un 10% respectivamente (art. 25 LIS tras la Ley 7/2024).
¿Cuántos años hay que mantener la reserva de capitalización?
Tres años desde el cierre del período al que corresponde la reducción, tanto para el incremento de fondos propios como para la indisponibilidad de la reserva. Antes de 2024 eran cinco; la transitoria 43ª aplica el nuevo plazo también a las reservas antiguas no vencidas.
¿Quién puede aplicar la reserva de capitalización?
Cualquier contribuyente del Impuesto sobre Sociedades que tribute por los apartados 1 o 6 del art. 29 LIS. No se exige ser pyme: la aplican desde micros hasta grandes empresas, salvo regímenes con tipos especiales.
¿Cuál es el límite de la reducción?
El 20% de la base imponible positiva previa a la reducción y a la compensación de bases negativas, o el 25% si la cifra de negocios del año anterior no llegó a 1 millón de euros. El exceso se aplica en los 2 años siguientes.
¿En qué cuenta contable se registra?
No hay cuenta obligatoria en el PGC. Lo habitual es una subcuenta de la 114 Reservas especiales (por ejemplo, 1145 Reserva de capitalización), dotada con la aplicación del resultado y marcada como indisponible durante 3 años.
¿Qué pasa si reparto dividendos después de aplicarla?
Riesgo serio: el mantenimiento de los fondos propios se comprueba año a año según la DGT y el TEAC. Si el reparto baja los fondos propios del nivel exigido dentro del plazo, hay que regularizar la reducción con intereses de demora.
¿Es compatible con la reserva de nivelación?
Sí, en el mismo ejercicio, pero no sobre los mismos importes: la dotación a la reserva de nivelación está excluida del cómputo del incremento de fondos propios. La nivelación, además, es solo para entidades de reducida dimensión.
¿Cómo se calcula la reserva de capitalización al 20%?
Se resta a los fondos propios del cierre, sin el resultado del año, los del inicio, sin el resultado del año anterior, y se quitan las partidas que excluye el art. 25.2 (aportaciones de socios, reserva legal y otras). Al incremento que queda se le aplica el 20%. Con 40.000 euros de beneficio retenido, la reducción es de 8.000 euros, con el tope del 20% de la base imponible previa (25% si facturaste menos de 1 millón).
¿La reserva legal cuenta para la reserva de capitalización?
No. Las reservas de carácter legal o estatutario no computan como fondos propios, ni al inicio ni al cierre (art. 25.2.d LIS). La reserva legal de una SL o una SA se dota con el 10% del beneficio hasta llegar al 20% del capital social (art. 274 de la Ley de Sociedades de Capital), y lo que va a ella no genera reducción. La que cuenta es la reserva voluntaria.
Conclusión sobre la reserva de capitalización
La reserva de capitalización es de los pocos incentivos donde la reforma ha ido a más: del 10% de 2023 al 20-30% actual. La contrapartida es disciplina: tres años sin tocar ni la reserva ni el nivel de fondos propios, con Hacienda comprobando año a año. Si la aplicas, que sea con la decisión de dividendos ya pensada. Y si dudas entre capitalizar o repartir, escríbenos y lo vemos con un especialista.
Porcentajes y requisitos verificados en el texto consolidado del art. 25 de la Ley 27/2014 (BOE) y en la página de reducciones de la AEAT.
Información general, no asesoramiento fiscal. La aplicación de la reserva de capitalización y sus límites dependen de la situación de cada entidad. Consulta con un asesor antes de aplicarla.