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Madrid concentra una gran parte de los grandes patrimonios de España: sedes de grandes empresas, familias empresarias, directivos con planes de acciones y un mercado inmobiliario prime que atrae capital nacional e internacional. A esa concentración se suma un marco fiscal autonómico que, en Patrimonio y en Sucesiones, es de los más favorables del país. Gestionar bien un gran patrimonio en Madrid pide una estructura a su altura: un family office.
Un multi family office independiente acompaña a familias empresarias e inversores con grandes patrimonios e integra inversión, fiscalidad, sucesión y gobierno familiar bajo una sola coordinación, sin producto propio que colocar. En Advisors AM trabajamos Madrid dentro de un servicio nacional, a través de nuestra red de socios. En esta guía te explicamos qué aporta un family office en Madrid, cuánto cuesta, el ángulo fiscal local que marca la diferencia y cómo trabajamos.
Qué es un family office y para quién tiene sentido en Madrid
Un family office es la estructura que centraliza y profesionaliza la gestión de un gran patrimonio familiar. En lugar de repartir las decisiones entre varios bancos y asesores sin una foto de conjunto, la familia cuenta con un único equipo que dirige las inversiones, coordina la fiscalidad, planifica la sucesión y ordena el gobierno familiar. Es, en la práctica, el director financiero del patrimonio de la familia.
El perfil que más se beneficia en Madrid no es solo «quien tiene mucho patrimonio», sino quien tiene un patrimonio complejo: el empresario que ha vendido su compañía y gestiona de golpe una liquidez que antes estaba en el negocio, la familia con inmuebles prime y sociedades en varias jurisdicciones, el directivo con patrimonio financiero relevante o la segunda y tercera generación que necesita reglas claras. De forma orientativa, un multi family office suele dar servicio a familias desde patrimonios de varios millones de euros, mientras que una estructura propia (single family office) solo compensa a partir de patrimonios muy grandes.
Hay una cifra que ayuda a situarse. Un residente en Madrid con más de unos 3,7 millones de euros de patrimonio neto, sin contar los bienes exentos, ya paga el Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas. La ley resta un mínimo exento de 700.000 euros y los primeros 3 millones de base van al 0 %. A partir de ahí la estructura del patrimonio deja de ser un asunto de comodidad y empieza a tener coste fiscal cada año.
Por qué Madrid: el ángulo fiscal que cambia las cuentas
Aquí está la diferencia que muchos patrimonios pasan por alto. La Comunidad de Madrid tiene competencias sobre tributos cedidos y las ha usado para construir uno de los marcos más favorables de España para grandes patrimonios:
- Impuesto sobre el Patrimonio. Madrid aplica una bonificación autonómica del 100 % de la cuota. El Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas estatal recupera parte de esa tributación para los patrimonios netos de más de unos 3,7 millones de euros, así que la ventaja hay que calcularla caso por caso. Aun así, el punto de partida madrileño sigue siendo más benigno que el de otras comunidades.
- Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Madrid bonifica el 99 % de la cuota entre parientes cercanos (cónyuges, descendientes y ascendientes). Desde el 1 de julio de 2025 la bonificación del grupo III sube al 50 % y alcanza a hermanos, sobrinos y tíos, y también a los parientes por afinidad como cuñados, suegros, yernos o nueras. Esto convierte la planificación sucesoria en Madrid en una palanca de valor difícil de igualar en otras regiones.
- Empresa familiar. Desde el 1 de julio de 2026 la Ley 3/2026 de Apoyo a la Empresa Familiar permite elegir, en lugar de la reducción estatal del 95 %, una reducción propia del 99 % en la herencia o donación de la empresa y de sus participaciones, con el requisito de mantenerlas 5 años. Fuente: Decreto Legislativo 1/2010 de la Comunidad de Madrid, art. 22, en la redacción de la Ley 3/2026, BOE, julio 2026. Para una familia empresaria es el cambio más relevante del año.
Fuente: Decreto Legislativo 1/2010 de la Comunidad de Madrid, texto consolidado del BOE, agosto 2026; Ley 38/2022, art. 3, BOE, septiembre 2026
Cuánto supone el impuesto de grandes fortunas para un residente en Madrid
El impuesto nació como temporal, pero el Real Decreto-ley 8/2023 lo prorrogó hasta que se revise la tributación patrimonial dentro de la reforma de la financiación autonómica. Sigue vigente en 2026. Resta un mínimo exento de 700.000 euros y aplica un 1,7 % entre 3 y 5,35 millones de base, un 2,1 % hasta 10,7 millones y un 3,5 % por encima. Como en Madrid la cuota de Patrimonio queda bonificada al 100 %, no hay nada que descontar y el residente madrileño paga este impuesto completo.
| Patrimonio neto (sin bienes exentos) | Base liquidable | Cuota aproximada del impuesto de grandes fortunas |
|---|---|---|
| 3 millones de euros | 2,3 millones | 0 € |
| 5 millones de euros | 4,3 millones | 22.100 € |
| 10 millones de euros | 9,3 millones | 122.908 € |
A este marco fiscal se suman los factores económicos: Madrid concentra sedes empresariales, banca privada, capital riesgo y un inmobiliario prime (Salamanca, Chamberí, la zona norte) con demanda internacional sostenida. Para una familia con patrimonio, estar bien estructurada en Madrid no es solo una cuestión de domicilio, es una decisión con impacto directo en fiscalidad, inversión y sucesión. Nuestro papel es ayudarte a cuantificar ese impacto y ordenarlo con los asesores fiscales de nuestra red, dentro de la ley. Puedes hacer una primera estimación con nuestra calculadora del Impuesto sobre el Patrimonio.
Nuestros servicios de family office en Madrid
Gestión de inversiones
Un family office diseña y supervisa una cartera diversificada con arquitectura abierta: mercados financieros, inmobiliario, capital riesgo e inversiones alternativas. Selecciona vehículos sin la presión de colocar producto propio, con el horizonte de largo plazo que las familias sí pueden permitirse.
Planificación financiera y fiscal
Un family office ordena el patrimonio con un plan a medio y largo plazo, coordinando la fiscalidad de personas, sociedades e inversiones, incluida la dimensión internacional. Aprovecha el marco fiscal madrileño y las figuras previstas por la norma, como la sociedad holding, sin montajes artificiales. Aquí se conecta la planificación patrimonial con la planificación fiscal de la herencia.
Sucesión y transmisión del patrimonio
El relevo generacional es donde más patrimonio se pierde. Un family office prepara la transmisión ordenada del legado combinando testamento, donaciones y, cuando encajan, figuras como el trust o la sustitución fideicomisaria, aprovechando además las bonificaciones sucesorias de Madrid y la nueva reducción del 99 % para la empresa familiar. Lo desarrollamos en la guía de relevo generacional en la empresa familiar.
Gobierno familiar y protocolo
El family office define las reglas del juego: cómo se toman las decisiones, cómo entra la familia en el patrimonio, cómo se reparten los rendimientos y cómo se resuelven los conflictos. Es lo que evita que un reparto o una venta acabe fragmentando el patrimonio y la familia.
Single family office o multi family office en Madrid
Un single family office atiende en exclusiva a una sola familia con equipo propio: máxima personalización, pero costes fijos que solo compensan en patrimonios muy grandes. Un multi family office da servicio a varias familias compartiendo estructura y coste, con el mismo rigor en inversión, fiscalidad y sucesión y sin renunciar a la confidencialidad. Para la mayoría de las familias empresarias de Madrid, el modelo multifamiliar suele ser el más eficiente, y es el de los family offices con los que trabajamos en nuestra red de socios.
Cuánto cuesta un family office en Madrid
No hay una tarifa pública única. Lo que sí se repite en el mercado son tres formas de cobrar, y conviene saber cuál te están proponiendo antes de firmar nada:
- Porcentaje anual sobre el patrimonio asesorado. Es la fórmula más común en los multi family office. El porcentaje baja a medida que sube el patrimonio.
- Honorario fijo anual. Habitual cuando el trabajo es sobre todo de coordinación, fiscalidad y sucesión, más que de gestión de cartera.
- Fórmula mixta. Una parte fija más una variable, a veces ligada a resultados en inversiones concretas.
La pregunta que más dinero ahorra es otra: ¿cobra también de los productos que te recomienda? Un asesor que se presenta como independiente no puede quedarse con comisiones de terceros (las llamadas retrocesiones), según la normativa europea MiFID II. Pide siempre el coste total en euros al año, con impuestos y comisiones de los productos incluidos. Para entender qué figura regulada hay detrás de cada propuesta, repasa nuestra guía de intermediarios financieros.
Cómo elegir un family office en Madrid
Comprueba el registro
Si va a darte recomendaciones de inversión o gestionar tu cartera, tiene que figurar en los registros de la CNMV como empresa de servicios de inversión o trabajar con una que lo esté.
Separa quién decide y quién custodia
El dinero debe quedar depositado en una entidad a tu nombre, no en la del asesor. El family office propone y coordina; el banco custodia.
Pregunta por los conflictos de interés
Producto propio, retrocesiones, acuerdos con gestoras. Todo eso tiene que estar por escrito.
Exige un informe consolidado
Una sola foto de todo el patrimonio, con bancos, sociedades e inmuebles, al menos cada trimestre.
Mira el equipo fiscal y legal
En Madrid buena parte del valor está en Patrimonio, grandes fortunas y Sucesiones. Si no hay un fiscalista en el equipo o en su red, falta la mitad del servicio.
Hablemos de tu patrimonio en Madrid
Si quieres estructurar tu patrimonio aprovechando el marco fiscal madrileño con una visión integral, el primer paso es una conversación confidencial. Nos cuentas tu caso y, si encaja, te presentamos al family office o al asesor de nuestra red que puede atenderlo.
Solicita una consulta con Advisors AMPor qué elegir Advisors AM como tu family office en Madrid
- Independencia real. Sin producto propio que colocar, para que las recomendaciones respondan solo al interés de la familia.
- Conocimiento del marco madrileño. Integramos las bonificaciones autonómicas de Madrid en Patrimonio y Sucesiones, y el impuesto de grandes fortunas, dentro de la estrategia global, no como un dato suelto.
- Visión integral. Inversión, fiscalidad, sucesión y gobierno familiar se trabajan coordinados, no por separado.
- Experiencia. El equipo suma más de 20 años de experiencia en el sector y más de 75 promociones inmobiliarias, y los fondos con los que trabajamos gestionan más de 1.500 M€.
- Enfoque a medida y confidencial. Una sola interlocución de confianza para todo el patrimonio.
Madrid es una de nuestras ciudades de referencia dentro de un servicio nacional. Puedes ver el panorama completo en nuestra guía de family office en España, o consultar el enfoque local de Barcelona y Valencia. Si estás pensando en cambiar de residencia fuera de España, antes revisa el exit tax.
Preguntas frecuentes sobre el family office en Madrid
¿Qué hace un family office en Madrid?
Gestiona de forma integral y profesionalizada un gran patrimonio familiar: dirige las inversiones, coordina la fiscalidad aprovechando el marco autonómico madrileño, planifica la sucesión y ordena el gobierno familiar, con reporte consolidado de todo el patrimonio.
¿Cuánto patrimonio se necesita para un family office en Madrid?
De forma orientativa, un multi family office da servicio desde patrimonios de varios millones de euros, mientras que una estructura propia solo compensa a partir de patrimonios muy grandes. Lo determinante es la complejidad del patrimonio, no solo su tamaño. Una referencia útil en Madrid: por encima de unos 3,7 millones de patrimonio neto ya se paga el impuesto de grandes fortunas.
¿Cuánto cobra un family office?
Lo habitual es un porcentaje anual sobre el patrimonio asesorado, un honorario fijo o una fórmula mixta. El porcentaje baja cuanto mayor es el patrimonio. Pide siempre el coste total anual en euros y confirma por escrito si cobra comisiones de los productos que recomienda.
¿Qué ventajas fiscales ofrece tener el patrimonio en Madrid?
Madrid aplica una bonificación autonómica del 100 % en el Impuesto sobre el Patrimonio (matizada para patrimonios netos de más de unos 3,7 millones por el impuesto estatal de solidaridad), un 99 % en Sucesiones y Donaciones entre cónyuges, hijos y padres, un 50 % para hermanos, sobrinos, tíos y afines desde julio de 2025 y una reducción del 99 % para la empresa familiar desde julio de 2026. El impacto real depende de cada caso y exige un cálculo personalizado.
¿Pago el impuesto de grandes fortunas si vivo en Madrid?
Sí, si tu patrimonio neto, sin bienes exentos, supera unos 3,7 millones de euros. Es un impuesto estatal y la bonificación madrileña de Patrimonio no lo elimina. Se calcula restando un mínimo exento de 700.000 euros y aplicando tipos del 1,7 % al 3,5 %. Con 5 millones netos y sin bienes exentos, la cuota ronda los 22.100 euros al año.
¿Es mejor un single o un multi family office en Madrid?
Para la gran mayoría de familias, el multi family office es más eficiente: mismo nivel de gestión y confidencialidad con un coste proporcional al patrimonio, al compartir estructura. El single family office solo compensa en patrimonios de gran tamaño que justifican un equipo dedicado.
Información general con fines divulgativos. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni de inversión personalizado ni una recomendación de compra. La fiscalidad autonómica y estatal cambia con el tiempo y su aplicación depende de las circunstancias de cada contribuyente y de la normativa vigente en cada ejercicio. Consulta siempre tu caso con un asesor antes de tomar decisiones. Contenido elaborado por Advisors AM con fines informativos. Advisors AM trabaja con una red de socios formada por family offices, financiadores y gestores.